小女孩是獵人的孩子，聽了許多狼的故事，一直想親眼見狼。

後來，狼越來越少了。到了最後，父親放下獵槍去養雞，對女兒感慨說：“你雖是獵人的孩子，但恐怕一輩子也見不到狼了。我真想帶你去找一找狼……”

小女孩暗下決心：有一天，我一定獨自去尋找狼，親自對它說聲「再見」。

這一天很快來到了，小女孩帶著獵槍和短刀，去尋狼。可是白費了一天功夫，她連只最尋常的野兔都沒有遇上。她想起「小紅帽」的故事，決定將自己扮成柔弱的「誘餌」去吸引大野狼。

小女孩藏好槍和刀，戴上小紅帽，挎著裝滿美食的籃子，一邊唱著“我獨自走在郊外的小路上，我把糕點帶給外婆嚐一嘗”，一邊盼望眼前出現一條真正的狼。

「誘餌」果然起了作用，一種極像狼的動物從灌木叢中走了出來。

小女孩既興奮又緊張，試探地叫對方“狼先生”，可是對方糾正她說自己是“狗先生”。小女孩有些失望，狗先生卻誇誇其談，還談到狼和狗究竟誰更兇惡，聽得她直打瞌睡。為讓狗先生少說話，她不停地給它丟骨頭，丟雞翅，丟用丁香、八角、桂皮煮熟的肉塊。狗先生吃飽了，心滿意足地沉默了。

小女孩想離開，變得異常溫順的狗先生攔住她，請求她帶它走：“以後我會安安靜靜的，學著當你的寵物狗。不願意嗎？那麼，請讓我做你的助手吧。”

小女孩繼續扮成“小紅帽”，背著越來越輕的籃子，帶著狗先生一起去尋狼。

他們遇到了一隻好像在找東西的野兔。野兔瞅見狗先生，竟渾身打起哆嗦，無力奔逃。小女孩對狗先生說：「別動我的兔子！」其實，狗先生這時候對野兔根本沒興趣。

“親愛的兔子，你丟東西了嗎？我們幫你尋找吧。”

「我在尋找野兔的『狡猾』，自從狼和獵人絕跡後，我發現自己再狡猾也沒有用了。你們不是說‘狡兔三窟’嗎？然而後來，三窟減成一窟也很安全，哪怕我們露宿草地也很安全。不知不覺，我開始尋找了‘狡猾’，變得丟頭呆腦，越來越沒勁。’

“狼來了，你的‘狡猾’也就來了。”小女孩說，“我們也在尋找狼……”

野兔決定加入尋狼的隊伍，跟著他們繼續去找狼。

他們又遇到也在尋找狼的狽。狽說它懷念「狼狽為姦」的幸福時光，離開狼，它覺得自己成了廢物，活得很尷尬，沒有太多快樂。狽看了看狗先生，又說曾經有野狗來找它合作，但它認為這是恥辱，狗再能幹也沒有狼高貴。

身後的狗先生一直低著頭，不說話。小女孩心想：難道黑夜也在尋找狼眼的綠光，月亮也在尋找狼群的長嚎嗎？

狽也決定加入隊伍，小女孩他們很快就進入一片密林。小女孩說好像迷路了，狗先生說它的鼻子就是路，用不著害怕。小女孩漸漸進入「小紅帽」的角色，忐忑不安又充滿期待地走向密林深處。

有一隻大得驚人的烏鴉「呱呱」地叫著，掠過他們的頭頂，密林隨即變得一片漆黑。這還是下午，天色一下子就變黑了，剛才的烏鴉是隻巫鴉啊。小女孩們非常害怕，忘記自己還藏著獵槍和短刀，只好去暗中尋找幫手狗先生。

開始，她摸到一對直立的耳朵，問：“狗先生，是你嗎？你的耳朵怎麼變大了？”

沒有聽到任何聲音，她接著又摸到一對大大的眼珠，一雙大大的爪子，還有一張大大的嘴巴。她立刻意識到自己終於遇到大野狼了。也許她真以為她是“小紅帽”，問道：“你的嘴巴怎麼大得嚇人呀？”

對方回答：“可以一口把你吃掉呀！”

就在這時，小女孩拔出短刀，丟掉頭上的小紅帽，沒想到這破除了巫鴉的魔法，密林裡一片光明，大野狼赫然出現在她面前。

“你真要吃掉我嗎？”小姑娘迅速把短刀換成獵槍，說，“我並不想拿槍指著你的頭，你是不是已經吃掉了狗先生？”

大野狼大笑起來，回答：“我在開玩笑，你看不出來嗎？什麼狗先生，那是我變的。我跟隨了你一天，知道你不是為獵狼而來，而是為了永遠的告別。你已經見到了狼，心願達成了，我們就此告別吧！”

小女孩收起獵槍，對大野狼說：“籃子裡還有一些肉，你吃了吧。”

大野狼卻沒有吃一口，而是長嚎一聲，孤獨而悲傷地離開了。

“再見，狼先生！”小女孩也不由傷感起來，“兔子和狽，你們聽到狼的叫聲了嗎？”